При совершении операций на внебиржевом рынке Форекс возможность получения прибыли неразрывно связана с риском получения убытков.

Фьючерсные контракты

Фью́черс (от англ. futures contract) — производный финансовый инструмент (договор) на организованном рынке (бирже) купли-продажи базового актива (нефти, драгоценного металла, ценной бумаги и т. д.), при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки. Остальные параметры инструмента (количество, качество, маркировка и т. п.) оговорены заранее в спецификации контракта и являются стандартными для данного рынка.

У фьючерса есть 2 основных параметра:

  1. Дата исполнения (дата экспирации, дата поставки) - т.е. определенная дата, в которую должна совершится сделка купли-продажи.
  2. Базовый актив - т.е. предмет контракта, будь то товар, сырье, ценные бумаги, валюта, индексы.

Наша компания предлагает 37 расчётных фьючерсов, по которым между участниками производятся только денежные расчёты в сумме разницы между ценой контракта и фактической ценой актива на дату исполнения контракта без физической поставки базового актива. Данные фьючерсы применяются для целей хеджирования рисков изменения цены базового актива или в спекулятивных целях. Например, производитель хлопка желает договориться о твердой цене для своего урожая, поскольку в случае избыточного предложения в сезон сбора урожая может возникнуть значительное снижение цен. Важно понимать, что реальный обмен базовыми активами при операциях с расчётными фьючерсами не происходит. Можно выделить следующие категории фьючерсных контрактов:

  • Зерно, например пшеница (WHEAT), кукуруза (CORN), соя (SOYBEAN);
  • Энергоносители, например, сырая нефть (OIL и OIL.WTI) и природный газ (NATGAS);
  • Именуемые «мягкие товары», которые включают такие инструменты, как кофе (COFFEE), сахар (SUGAR), какао (COCOA), хлопок (COTTON,  и т.п.;
  • Процентные ставки на международном рынке капитала, например, 10-летние бумаги США (TNOTE), 10-летние бумаги Германии (BUND10Y).

В скобках указаны тикеры (tickers) базовых активов, по которым инвестору доступно совершение операций в платформе xStation5. С датами экспирации фьючерсных контрактов можно ознакомиться с разделе «Ролловеры». У каждого фьючерсного контракта есть стандартизированный размер, который не изменяется. Например, один контракт на кукурузу в компании BFB Capital представляет 500 бушелей определенного типа и качества кукурузы. Если Вы совершаете операции с фьючерсами на кофе, то размер контракта представляет 2000 фунтов ( 9072 кг) и составляет 6290 долларов США.

В xStation5 встроен калькулятор, который производит все вычисления по стоимости контракта и другим параметрам, а также содержит информацию по количеству (бушелей, фунтов и т.д.) в контракте, расписанию операционных сессий, маржинальному плечу и показателям эффективности инструмента.

Данный сектор привлекает внимание инвесторов поскольку имеет ощутимые преимущества: возможность совершения операций с маржинальным плечом при отсутствии отрицательных свопов по большинству беспоставочных инструментов.

Целевые спреды на ключевых инструментах
GOLD0.3
OIL.WTI0.04
OIL0.04
Graph iconВсе наши спреды