При совершении операций на внебиржевом рынке Форекс возможность получения прибыли неразрывно связана с риском получения убытков.

Фондовые индексы

Фондовый индекс – это усреднённое значение некоторого набора ценных бумаг, которое рассчитано определенным методом на основе «корзины» самых ликвидных акций и облигаций. Инвестирование в индексы характеризуется более высоким уровнем стабильности и пониженным риском благодаря распределению инвестиций на различные активы при помощи одного инструмента.

В большинстве случаев абсолютное значение индекса определяющей роли не играет. Куда более важный биржевой индикатор – изменение этого индекса в определенном временном промежутке, поскольку именно по динамике судят о векторе движения рынка.

Фондовый индекс может отражать и колебания сектора рынка, и развитие отдельных направлений, и поведение определенной группы активов в выбранном временном интервале – все зависит от выборки показателей.

Участники бирж используют биржевые индексы как индикаторы настроения рынка. Учитывая, что фондовый индекс имеет в своем составе не один, а несколько индексов, это позволяет определить суммарное среднее их значение. Следует понимать, что влияние на биржевой индикатор акций, находящихся в составе зависит и от процентного их отношения к общему числу его составляющих. Чем больше количественный процент акции в общем составе фондового индекса, тем выше ее влияние на него.

Существуют три основных метода расчета, в основе которых лежит вычисление:

  • простого среднего арифметического;
  • взвешенного среднего арифметического;
  • среднего геометрического значения.

Первые две методики самые популярные.
Вычисление простого среднего арифметического является самым старым методом. Он заключается в том, что рыночные цены входящих в индекс ценных бумаг складываются, а полученная сумма делится на количество входящих в индексную корзину бумаг.

Второй метод заключается в том, что для расчета индикатора применяются различные способы взвешивания, например, по цене входящих в индекс бумаг, по стоимости выборки. Чаще всего индексы рассчитываются по капитализации, что позволяет учитывать не только стоимость бумаги, но и долю ценных бумаг отдельных компаний.

Третий метод расчета фондовых индексов посредством вычисления среднего геометрического значения представляет собой перемножение цен. Из полученного таким образом числа извлекается корень n-ной степени, где за степень принимается количество ценных бумаг в индексной корзине.

Расчетом фондовых индексов занимаются специальные аналитические агентства или конкретные фондовые площадки.

Самым первым фондовым индексом стал индикатор, созданный американским финансистом Чарльзом Доу в 1884 году и названный в его честь Dow Jones Transportation Average. Его расчет велся по котировкам 11 самых крупных на тот момент транспортных компаний США.

Несколько позже в 1896 году появился показатель, который на сегодняшний день остается наиболее известным показателем, - индекс Dow Jones Industrial Average (в платформе xStation5 - US30), объединивший в свое время основные промышленные компании США (теперь в него входят и многие другие, а название остается прежним как дань традиции).

Другим известным индикатором американского  рынка является индекс S&P 500 (в платформе xStation5 - US500), который рассчитывается рейтинговым агентством Standard&Poor's на основе цен акций 500 ведущих компаний страны.

Самыми распространенными европейскими фондовыми индексами являются: французский САС 40 (в платформе xStation5 - FRA40), в который входят ценные бумаги 40 компаний (предприятий тяжелой промышленности, банковского и гостиничного сектора, аэрокосмической промышленности, сферы телекоммуникаций), немецкий DAX (в платформе xStation5 - DE30), который рассчитывается на основе цен акций 30 крупнейших немецких корпораций банковской сферы, автомобильной, химической и других отраслей. Индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 (в платформе xStation5 - UK100) рассчитывается на основе стоимости ценных бумаг 100 компаний с наивысшей капитализацией.

Основными азиатскими фондовыми индексами на текущий момент являются важнейший фондовый индекс Японии Nikkei 225 (в платформе xStation5 - JAP225), состоящий из бумаг 255 компаний и определяющий тенденции рынка на всем азиатском континенте, и гонконгский фондовый показатель Hang Seng (в платформе xStation5 - HKCOMP), в который входят 34 предприятия финансов, недвижимости, энергетики и других передовых сфер экономики с уровнем капитализации 65% от всех ценных бумаг, которые котируются на Гонконгской бирже.

Целевые спреды на ключевых инструментах
UK1002.4
US5000.6
DE301.1
Graph iconВсе наши спреды